[2017可转债发行一览表]股权投资基金产品(股权投资基金产品类型)

私募股权出资基金起源于美国1976年，华尔街出名出资银行贝尔斯登的三名出资银行家合伙建立了一家出资公司KKR，专门从事并购事务，这是最早的私募股权出资公司。

KKR长时间以来以急进的股权出资而出名，KKR因其在1988年以310亿美元收买RJRNabisco公司而一鸣惊人。国外私募股权出资基金经过30年的开展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手法。国外私募股权出资基金规划巨大，出资范畴广泛，资金来源广泛，参加组织多样化。现在西方国家私募股权出资占其GDP份额已到达4%至5%。迄今，全球已有数千家私募股权出资公司，黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等组织是其间的佼佼者。西方国家私募股权出资占其GDP份额已到达4％至5％，2006年全球私募股权基金从本钱商场上征集到了2150亿美元，全球私募股权出资基金的总出资额到达了7380亿美元，比2005年增长了一倍。其间，单笔逾越100亿美元的私募股权买卖到达9个。到2007年2月，世界共有950只私募股权出资基金，直接操控了4400亿美元近年来，私募股权基金在国内大规划频频进行出资，进入国内私募股权基金的规划和数量都逾越了曾经任何时期2005年下半年以来，至少20个国内企业接受了境外私募股权基金出资，每笔出资至少都在几千万美元以上。具体的事例包含：摩根斯坦利以5亿美元出资上海锦麟六合雅苑，以4亿元人民币购买北京富利写字楼；高盛和鼎晖收买双汇集团的全体国有产权；麦格里全球房地产公司以9800万美元出资上海新茂大厦，荷兰房地产基金出资上海网球沙龙，凯雷出资介入徐工集团；华平出资哈药集团及出资1.5亿美元入股国美电器；新桥出资联想集团……

重视范畴：

（一）职业范畴现在世界出名的私募股权出资基金广泛重视五方面：

1、在竞赛中有着固有优势的范畴。

2、食物、药品范畴。

3、具有现代理念的服务业。

4、高科技企业及新能源工业。

5、新式的网络、传媒工业。（二）企业特性就企业特性而言，则重视如下方面：

1、企业成长性。

2、企业股权流动性。

3、企业的工业特征。

4、企业的操控水平。

5、企业在职业界的竞赛才干。

（一）资金的征集和建立现在我国私募股权基金的类型有以下四种：

1.专门的独立出资基金，具有多元化的资金来源；

2.大型的多元化金融组织下设的出资基金；

3.关于中外合资工业出资基金的法规出台后，一些新建立的私募股权出资基金；

4.大型企业的出资基金，这种基金的出资服务于其集团的开展战略和出资组合，资金来源于集团内部。（二）项目挑选（1）信息的取得挑选高质量的企业关于确保出资成功十分重要。（2）挑选要素挑选什么样的项目或公司进行出资是出资者最为关怀的，一起也是衡量出资者眼光和本质的重要方针。（3）职责检查或专业评价（三）做出是否出资的决议计划，决议出资的，进行买卖条款构思与商洽买卖商洽是和谐出资者和科技创业者两边的不同需求，对买卖结构进行的商洽。（四）出资方案设计、到达一起后签署法令文件出资方案设计包含估值定价、董事会座位、否决权和其他公司办理问题、退出战略、确认合同条款清单并提交出资委员会批阅等过程。（五）依据商洽的成果介入企业的经营办理

私募股权基金有别于传统金融组织的最重要特征之一是出资者往往具有在出资之后介入企业经营办理的志愿。（六）出资退出经过一段时间的运作，基金出资者可以将自己所占有的股份增值转让，使出资取得最大极限的出资报答。美国KKR集团是老牌的杠杆收买天王，金融史上最成功的工业出资组织之一，全球前史最悠长也是经历最为丰厚的私募股权出资组织之一。

KKR集团事务广泛全球。KKR集团总部设在纽约，并在旧金山、伦敦、巴黎、香港、东京、亚洲等地设有多个办事处。到2013年6月30日，KKR集团办理的总资产到达835亿美元，其出资者包含企业养老基金、社会养老基金、金融组织、保险公司和大学捐献基金等。KKR集团致力于与所出资企业的办理层严密协作并使用其全球资源和运营专识，经过股权出资发明价值。

KKR公司是以收买、重整企业为主营事务的股权出资公司，特别拿手办理层收买。KKR的出资者首要包含企业及公共养老金、金融组织、保险公司以及大学基金。在曩昔的30年傍边，KKR累计完成了146项。

私募出资，买卖总额逾越了2630亿美元。

更多共享Q；259、、0822、、355、、kkr.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.''''私募基金的优势：

1.产品更有针对性。因为私募基金是向少量特定方针征集的，因而其出资方针更具针对性，更有可能为客户度身定做出资服务产品，组合的危险收益特功能满意客户特别的出资要求。

2.更简单风格化。因为私募基金的进入门槛较高，首要面临的出资者更有理性，两边的联系类似于合伙联系，使得基金办理层较少遭到开放式基金那样的随时换回困扰。基金办理人只要像巴菲特那样充分发挥本身理念的优势，才干获取长时间安稳的超额利润。

3.更高的收益率。这是私募基金的生命力地点，也是逾越一起基金之处。因为基金办理人一起愈加尽职尽责，有更好的空间实践出资理念，一起不用像公募基金那样定时发表具体的出资组合，出资收益率反而更高。

正因为有上述特征，私募基金在世界金融商场上占有了重要方位，一起也培养出了像索罗斯、巴菲特这样的出资大师。

与现存的公募基金和西方较标准的私募基金比较，我国的私募基金具有更多的特征：

1．针对性更强。因为私募基金面向少量特定的出资者，因而，其出资方针更具有针对性，可以依据客户的特别需求供给度身定做的出资服务产品，完成了出资产品的多样化和差别化。如果说公募基金是面向群众的“大锅菜”，则私募基金便是针对少量殷实阶级和组织的“小炒”。现在商场上的公募基金特征不明显、收益不杰出，关于具有必定的经济实力和抗危险才干的出资者和组织来说吸引力不大，寻求高收益、承当高危险的私募基金满意了他们的需求。从我国中产阶级兴起的趋势看，这种特别金融服务的需求是很大的。

2．活络性更高。私募基金所需的各种手续和文件较少，遭到的束缚也较少，至少在现在实际上还处于空白状况，如对单一股票的出资占净值的份额没有上限，不用定时发表具体的出资组合，因而，私募基金的操作十分活络自在，出资更具有隐蔽性，出资组合见机行事，取得高收益报答的时机更大。

3．鼓励性更好。表现在基金办理人的收益方面，往往只给办理者很低的固定办理费以保持其开支或许根本就没有办理费，其首要收入从基金收益中按份额提取。在危险方面，世界上基金办理者一般要持有基金3％—5％的股份，产生亏本时这部分将首要被用来付出，但国内大部分私募基金这一份额一般高达10％—20％。基金经理人本身承当较大危险确保了出资者与办理者利益高度一起，完成了二者之间的鼓励相容，这较好地处理了公募基金经理人鼓励束缚机制严峻弱化的坏处。

4.私募游资作为商场上嗅觉最活络的资金集团之一，在商场中具有巨大的号召力。精准、暴利、奥秘、是私募的代名词。

私募股权出资基金起源于美国1976年，华尔街出名出资银行贝尔斯登的三名出资银行家合伙建立了一家出资公司KKR，专门从事并购事务，这是最早的私募股权出资公司。

KKR长时间以来以急进的股权出资而出名，KKR因其在1988年以310亿美元收买RJRNabisco公司而一鸣惊人。国外私募股权出资基金经过30年的开展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手法。国外私募股权出资基金规划巨大，出资范畴广泛，资金来源广泛，参加组织多样化。现在西方国家私募股权出资占其GDP份额已到达4%至5%。迄今，全球已有数千家私募股权出资公司，黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等组织是其间的佼佼者。西方国家私募股权出资占其GDP份额已到达4％至5％，2006年全球私募股权基金从本钱商场上征集到了2150亿美元，全球私募股权出资基金的总出资额到达了7380亿美元，比2005年增长了一倍。其间，单笔逾越100亿美元的私募股权买卖到达9个。到2007年2月，世界共有950只私募股权出资基金，直接操控了4400亿美元近年来，私募股权基金在国内大规划频频进行出资，进入国内私募股权基金的规划和数量都逾越了曾经任何时期2005年下半年以来，至少20个国内企业接受了境外私募股权基金出资，每笔出资至少都在几千万美元以上。具体的事例包含：摩根斯坦利以5亿美元出资上海锦麟六合雅苑，以4亿元人民币购买北京富利写字楼；高盛和鼎晖收买双汇集团的全体国有产权；麦格里全球房地产公司以9800万美元出资上海新茂大厦，荷兰房地产基金出资上海网球沙龙，凯雷出资介入徐工集团；华平出资哈药集团及出资1.5亿美元入股国美电器；新桥出资联想集团……

重视范畴：

（一）职业范畴现在世界出名的私募股权出资基金广泛重视五方面：

1、在竞赛中有着固有优势的范畴。

2、食物、药品范畴。

3、具有现代理念的服务业。

4、高科技企业及新能源工业。

5、新式的网络、传媒工业。（二）企业特性就企业特性而言，则重视如下方面：

1、企业成长性。

2、企业股权流动性。

3、企业的工业特征。

4、企业的操控水平。

5、企业在职业界的竞赛才干。

（一）资金的征集和建立现在我国私募股权基金的类型有以下四种：

1.专门的独立出资基金，具有多元化的资金来源；

2.大型的多元化金融组织下设的出资基金；

3.关于中外合资工业出资基金的法规出台后，一些新建立的私募股权出资基金；

4.大型企业的出资基金，这种基金的出资服务于其集团的开展战略和出资组合，资金来源于集团内部。（二）项目挑选（1）信息的取得挑选高质量的企业关于确保出资成功十分重要。（2）挑选要素挑选什么样的项目或公司进行出资是出资者最为关怀的，一起也是衡量出资者眼光和本质的重要方针。（3）职责检查或专业评价（三）做出是否出资的决议计划，决议出资的，进行买卖条款构思与商洽买卖商洽是和谐出资者和科技创业者两边的不同需求，对买卖结构进行的商洽。（四）出资方案设计、到达一起后签署法令文件出资方案设计包含估值定价、董事会座位、否决权和其他公司办理问题、退出战略、确认合同条款清单并提交出资委员会批阅等过程。（五）依据商洽的成果介入企业的经营办理

私募股权基金有别于传统金融组织的最重要特征之一是出资者往往具有在出资之后介入企业经营办理的志愿。（六）出资退出经过一段时间的运作，基金出资者可以将自己所占有的股份增值转让，使出资取得最大极限的出资报答。美国KKR集团是老牌的杠杆收买天王，金融史上最成功的工业出资组织之一，全球前史最悠长也是经历最为丰厚的私募股权出资组织之一。

KKR集团事务广泛全球。KKR集团总部设在纽约，并在旧金山、伦敦、巴黎、香港、东京、亚洲等地设有多个办事处。到2013年6月30日，KKR集团办理的总资产到达835亿美元，其出资者包含企业养老基金、社会养老基金、金融组织、保险公司和大学捐献基金等。KKR集团致力于与所出资企业的办理层严密协作并使用其全球资源和运营专识，经过股权出资发明价值。

KKR公司是以收买、重整企业为主营事务的股权出资公司，特别拿手办理层收买。KKR的出资者首要包含企业及公共养老金、金融组织、保险公司以及大学基金。在曩昔的30年傍边，KKR累计完成了146项。

私募出资，买卖总额逾越了2630亿美元。

更多共享Q；259、、0822、、355、、kkr.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.''''私募基金的优势：

1.产品更有针对性。因为私募基金是向少量特定方针征集的，因而其出资方针更具针对性，更有可能为客户度身定做出资服务产品，组合的危险收益特功能满意客户特别的出资要求。

2.更简单风格化。因为私募基金的进入门槛较高，首要面临的出资者更有理性，两边的联系类似于合伙联系，使得基金办理层较少遭到开放式基金那样的随时换回困扰。基金办理人只要像巴菲特那样充分发挥本身理念的优势，才干获取长时间安稳的超额利润。

3.更高的收益率。这是私募基金的生命力地点，也是逾越一起基金之处。因为基金办理人一起愈加尽职尽责，有更好的空间实践出资理念，一起不用像公募基金那样定时发表具体的出资组合，出资收益率反而更高。

正因为有上述特征，私募基金在世界金融商场上占有了重要方位，一起也培养出了像索罗斯、巴菲特这样的出资大师。

与现存的公募基金和西方较标准的私募基金比较，我国的私募基金具有更多的特征：

1．针对性更强。因为私募基金面向少量特定的出资者，因而，其出资方针更具有针对性，可以依据客户的特别需求供给度身定做的出资服务产品，完成了出资产品的多样化和差别化。如果说公募基金是面向群众的“大锅菜”，则私募基金便是针对少量殷实阶级和组织的“小炒”。现在商场上的公募基金特征不明显、收益不杰出，关于具有必定的经济实力和抗危险才干的出资者和组织来说吸引力不大，寻求高收益、承当高危险的私募基金满意了他们的需求。从我国中产阶级兴起的趋势看，这种特别金融服务的需求是很大的。

2．活络性更高。私募基金所需的各种手续和文件较少，遭到的束缚也较少，至少在现在实际上还处于空白状况，如对单一股票的出资占净值的份额没有上限，不用定时发表具体的出资组合，因而，私募基金的操作十分活络自在，出资更具有隐蔽性，出资组合见机行事，取得高收益报答的时机更大。

3．鼓励性更好。表现在基金办理人的收益方面，往往只给办理者很低的固定办理费以保持其开支或许根本就没有办理费，其首要收入从基金收益中按份额提取。在危险方面，世界上基金办理者一般要持有基金3％—5％的股份，产生亏本时这部分将首要被用来付出，但国内大部分私募基金这一份额一般高达10％—20％。基金经理人本身承当较大危险确保了出资者与办理者利益高度一起，完成了二者之间的鼓励相容，这较好地处理了公募基金经理人鼓励束缚机制严峻弱化的坏处。

4.私募游资作为商场上嗅觉最活络的资金集团之一，在商场中具有巨大的号召力。精准、暴利、奥秘、是私募的代名词。