兴全前基金经理最新观点刷屏,力捧光伏行白银期货业已提前布局

12月6日近日兴全基金原总经理杨东的最新观点在出资圈刷屏。关于后市,他以为,归纳起来看的话,必定不失望,并且倾向于看好后市体现。现在上证2600点左右的方位应该已处于一个底部区域之中。杨东最看好新动力革新,现已进行了更多的布局。他以为,跟着技能的不断进步和本钱的不断下降,国际将会迎来一场以光伏、电动车和储能为代表的动力革新。

新动力职业中,他以为光伏职业格式愈加明晰,估值吸引力也比较大。

海通证券张一驰在12月5日新动力职业陈述中以为,需求视点看,光伏职业有所改善,在“十三五”250-270GW的预期下,国内需求同比增加10-50%;

补助视点看,方针平稳补助有序退出的情况下,职业龙头不以献身赢利的方法下降产品价格,终究完结全职业的平价。

硅料视点:估计18-19年多晶硅料还会有较明显的产能扩张,估计新增产能均在10万吨以上。主张重视低本钱硅料企业通威股份(sh600438)。

引证自12月5日陈述《核电重启风云复兴,新动力车黄金时代》 陈述中心逻辑

①需求:11月2日,动力局会议对531方针纠偏。18年1-9月,新增装机34.5GW,截止18年9月底,累计装机164.5GW,中性预期下,若20年装机方针调整为250GW,对应19-20年每年装机规划预期在40GW以上;

②补助:分布式:现在“自发自用”类分布式发电的补助约为0.32元/度,假如假定2022年去补助,则分布式每年补助的下降起伏约为0.1元/度;地上电站:现在地上电站三类区域的上网电价分别为0.5、0.6、0.7元/度,参阅现在国内脱硫脱硝上网电价0.25-0.45元/度,地上电站的补助依赖度为0.2-0.3元/度,即便地上电站去补助进程比分布式块,假定2020年完结去补助,则每年的补助下降起伏也在0.1-0.15元/度;

③硅料价格短期强支撑。估计18-19年多晶硅料还会有较明显的产能扩张,估计新增产能均在10万吨以上。估计18年末现金本钱线在6万元/吨以上,19年在5.5万元/吨以上,估计含税价格在8万元/吨以上。主张重视低本钱硅料企业通威股份(sh600438);

④关于平价上网:若装机本钱降到4元/W以下,有20-30%的省份能够脱离补助;若降到3-3.5元/W,有60-70%省份能够脱离补助。估计下一年年头将呈现平价的项目,下半年平价需求逐渐开释,估计全年规划在10GW左右。

发布于 2024-02-29 08:02:22
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