50ETF期权盘中大涨131倍腾讯股市，爆赚机会来了？近年来都是同一结局收尾

昨日，股市全体动摇加大，有关的衍生品商场也呈现较为稀有现象，合约到期日接近叠加股市动摇剧烈，期权商场中50ETF认沽期权再现了“末日轮”行情。

对此，上交所提示出资者留意防备危险。而从以往行情来看，“末日轮”的呈现并不稀有，但以此作为买卖时机，往往胜率较低，值得一提的是，本周三有关合约即迎来终究到期日，近两日的行情演绎值得商场继续重视。

“末日轮”行情再现，买卖所提示切勿盲目追高

所谓的“末日轮”行情，是指跟着期权到期日接近，由于标的自身动摇加大，导致当月部分深度虚值期权合约呈现较大涨幅的状况。

就在昨日，跟着50ETF动摇加大，于7月28日到期的有关认沽虚值合约均呈现显着涨幅。详细来看，上证50指数收报3228.37点，跌3.84%，与之有关的平值认购期权收于0.0016，跌落92.79%；平值认沽期权收于0.1416，上涨341.12%。

由于指数跌落，使得50ETF沽7月3200合约由虚值合约逐渐趋向实值，因而，该合约昨日涨幅一度高达13100%，终究收盘上涨4550%；50ETF沽7月3100合约收涨1700%，50ETF沽7月3000合约收涨200%。 “末日轮”行情遭到不少出资者重视，这是不是意味着期权商场呈现了又一“出资时机”？为此，上交地点昨日盘后紧迫发声，提示出资者进行期权出资时，应增强危险防备认识，建立正确的出资理念，勿赌博，勿追高，理性出资。

上交所表明，昨日，50ETF沽7月3200合约盘中涨幅高达131实践上归于买卖中的小概率事件。一方面，期权标的上证50ETF价格盘中一度跌落4.81%，推进认沽期权内涵价值大幅添加，原本的虚值合约一会儿变为实值合约；另一方面，该合约动摇率从7月26日开盘时的26.58%在盘中涨至35.59%，动摇率的上涨也带来期权价格的上涨。 除此以外，由于前述合约的到期日为本周三，50ETF沽7月3200作为接近到期的虚值合约，在上周五收盘价格仅为0.0002元/份，在今天标的价格下行、期权合约由虚转实的过程中，该合约价格盘中最高涨到0.0264元/份，由于该合约价格基数较小，导致看起来涨幅较大。 上交所着重，作为定价高效的衍生品，期权的涨跌幅比现货宽很多是正常的现象。 而正是由于到期日接近，出资有关期权的危险也有所攀升。上交所表明，特别关于一些期限较短的深度虚值期权，出资者以为可用低价的成原本获取未来高获利空间的可能性，但事实上，赌赢的可能性往往是很小的，而一旦虚值合约到期，价值归零的危险是很大的。

“因而，在实践买卖中，决不能有赌徒心态，更不能只看杠杆、只看最高涨幅、不看危险。”上交所表明。

近年“末日轮”行情频现

事实上，“末日轮”行情在期权商场并不罕见，从终究成果来看，大多也是以合约价值“归零”闭幕，买卖“末日轮”行情的胜率较低。

2019年2月25日，“50ETF购2月2800”期权合约尾盘一度呈现超越192倍的涨幅，一度引发商场热议。该合约2月27日到期，而在到期日前一天，上证50指数并未进一步大幅上涨，“50ETF购2月2800”合约也因而演出断崖式跳水，直至27日到期日收盘，该合约已跌至0.0001元，价值“归零”。

本年5月26日为50ETF期权5月合约的到期日，虚值期权50ETF购5月3700合约阅历此前一买卖日大涨32倍后，并未在当日完成向实值期权的改变，因而合约价值“归零”；不过，另一虚值合约50ETF购5月3600合约因标的涨幅连续扩展，在5月26日单日大涨近78倍，合约到期日也成功完成从虚值到实值的改变。

本周三，50ETF7月合约也将迎来到期日，跟着到期日接近，“末日轮”的胜率往往被以为会进一步下降，乃至是快速下降。此次行情终究演化怎样的结局？咱们拭目而待。