编者按
基金定投作为一种定时定额出资的长时刻理财办法，具有堆集出资资金，平摊出资本钱，下降全体危险，进步出资收益的稳健性的特色，而这正好契合个人养老金资金长时刻性堆集性、收益方针长时刻稳健性和出资主体生命周期性的特色。在我国人均每月根本养老金代替率逐年下滑的布景下，活跃进行个人养老金出资日趋重要，而基金定投办法则能够有用进步退休后养老金的代替率。在个人养老金定投的过程中，出资者需求考量自己所在的生命周期阶段及危险偏好，此外在挑选基金产品时还需求归纳考量基金公司、基金司理和产品危险收益水平这三大要素。个人养老金定投的开展离不开相关顶层规划的完善，主张供给独自的个人养老金定投账户、大力推动方针日期基金开展、培养出资参谋组织、供给智能定投组合服务，一起监管组织要加强呼吁出资者教育的力度。本课题包含五部分内容：基金定投概述；个人养老金出资；个人养老金定投的两个关键因素；基金产品挑选；促进个人养老金定投的相关考虑。
关键词：基金定投个人养老金出资养老金代替率基金挑选
一基金定投概述
（一）基金定投的界说
基金定投是定时定额出资基金的简称，是常见的基金出资办法。狭义上，基金定投是指每隔固定的时刻距离，用相同金额的资金继续出资到某个指定证券出资基金的出资办法；而广义的基金定投也包含定时不定额的接连出资办法——即每期出资的详细金额与当期的商场行情相关——如均线定投法和价值均匀法等定投办法。
因为基金定投具有长时刻性和接连性，选用基金定投的办法进行出资，能够有用躲避出资择时正确率偏低的问题。别的基金定投一般是依据预先设定好的规矩主动完结，办理简略，因而也备受出资者的推重和喜爱。
在欧美等海外老练商场，基金定投被广泛使用于养老金办理,如美国的401K方案、IRA方案、香港的强积金、日本工作人员退休方案等，均以基金定投为首要出资办法。在亚洲及国内等新式商场，定投作为一种简略、有用并且操作便利的出资办法，也逐步为出资者所熟知和运用。依据我国基金业协会2015年调查结果显现，65%的出资者以为定投能够下降均匀本钱、涣散危险，只要9%的出资者表明对定投不太了解。全体而言，出资者对基金定时定投的了解日渐增多。
（二）基金定投的办法：一般定投法、均线定投法和价值均匀法
依据每期出资额的异同，基金定投首要可分红三种操作形式：一般定投法、均线定投法和价值均匀法。
1.一般定投法：
一般定投法是指在固定的时刻（如每月8日）以固定的金额（如500元）出资到指定的基金中，相似于银行的零存整取办法。一般定投法有本钱均匀的功用，不管商场价格怎么改动总能取得一个比较适宜的均匀本钱。此种定投办法办理简洁，是最为常见的一种定投办法。
2.均线定投法
均线定投法是指在固定的扣款日，依据扣款日前一买卖日基准指数收盘价相关于指数长时刻均线的违背程度，来核算当期出资到指定基金的金额。均线定投法的规划思路凭借了技能剖析手法，其首要原理是股价走势中长时刻将回归价格均线，并依据该原理确定当期的出资金额。详细来讲,在定投扣款日前一买卖日，将基准指数点位和长时刻均线进行比照，假如指数点位在长时刻均线之上，则削减本期出资金额，反之则增加出资金额。
3.价值均匀法
由美国学者MichaelEdleson于上世纪90年代提出。它与均线定投法相似，也归于定时不定额的定投办法。不同之处在于，价值均匀法更多的是从下降均匀出资本钱的视点动身进行出资战略规划。详细来看，该办法核算出资者每次定投基金的均匀本钱，在基金净值低于均匀本钱时进步定投金额，在基金净值高于均匀本钱时下降定投金额，使得均匀本钱在商场处于低位时较快下降，在商场处于高位时较慢上升，从而到达下降均匀出资本钱，取得较高终究收益的意图。
（三）基金定投的特色与长处
基金定投具有两个最根本的特征：榜首，该出资办法是一种零存整取的长时刻理财办法，具有分次、定时出资特征。即定投中投入的资金不是在期初一次性投入，而是在接连的时刻范围内，每隔一段固定时刻进行资金投入。基金定投合适每月有安稳的收入，一起在将来某个时点有固定周期需求或许大额需求的人群，例如养老需求、远期购房等理财需求。第二，基金定投无需择时，合适的出资者集体更为广泛。其很大程度上下降了关于出资者常识、经历和对商场的决议计划判别能力的要求。出资者选用基金定投的出资办法，一方面将财物装备的决议计划权交给了具有丰厚出资实战经历的基金办理团队，另一方面经过定投战略抛弃了出资机遇的决议计划，能够进一步下降出资危险。
综上所述，基金定投的长处首要体现为：
（1）均匀出资本钱。出资者将资金分期投入，具有积少成多，聚沙成塔的优势，长时刻来看能够有用下降出资本钱，进步理财收益。
（2）无需择时。一般出资者较难出资时把握到最佳的买卖点以获取最大赢利，因而出资者可经过基金定投来出资高危险高收益的财物，无需判别买入时点，一起也无需为商场短期动摇而改动长时刻出资决议计划，削减了片面判别带来的出资失误，有用下降出资危险。
（3）手续快捷，门槛较低。各大出售组织（基金公司、银行以及证券公司等）已开通了基金定投事务，基金定投的进入门槛较低，最低每月出资10元。出资者能够在网上进行基金的申购、换回等一切买卖，完成基金账户与银行资金账户的绑定，设置申购日、金额、期限、基金代码等进行基金的定时定额出资。
作者
李宏纲：汇添富基金办理股份有限公司财物装备中心资深产品专家，我国养老金融50人论坛联席研讨员，统计学博士，研讨范畴为养老金金融、基金研讨、产品立异。
《我国养老金融开展陈述（2018）》
总陈述
1我国养老金融开展现状、应战与趋势研判--董克用姚余栋
职业篇
2养老金金融：三支柱形式建立，出资运营稳健推动胡兵孙博
3养老服务金融：严监管布景下的跨职业探究与立异张栋孙博
4养老工业金融：防危险布景下稳健开展成主旋律曹卓君秦婧
产品篇
5养老金产品陈述：监管新形势下的养老金产品开展冯丽英闫化海
6养老保证办理产品开展动态及未来探究苏罡
7资管新规下商业银行养老理财产品的包围之道张岚高骛远李志淦
8养老方针证券出资基金点评代林玲王斯聪
9养老工业基金：开展现状、导入途径与趋势前瞻陈琳翰陈漫娜
学习篇
10日本养老金财物办理经历学习与启示李少杰
11澳大利亚养老金财物办理经历学习与启示袁思农高敏
12美国养老金财物办理经历学习与启示施嘉芙
13加拿大养老金财物办理经历学习与启示王彦杰陈则玮胡俊英
14英国养老金财物办理经历学习与启示凯文米尔恩
15香港养老金财物办理经历学习与启示费德贤
专题篇
16海外上市养老企业的实践与经历学习彭维瀚孙瑜
17基金定投在个人养老金出资中运用李宏纲
18智能化财物装备在个人养老金出资中的使用刘思陈珏婷
19基金公司一站式养老金财物办理形式探究沈艳芬刘军峰边砺砚
20新科技在年金受托办理中的使用李连仁盛晨
21个人税延养老金对财物办理职业的影响及其应对孙博
