中信证券：全面修复行情的第二波将持续2011年房贷利率数月

中信证券最新研报表明，“两会”方针落地淡化短期博弈，强化长时间一致，聚集工业亮点，估计高频数据验证经济复苏“强预期”将逐步变成实际，全面修正行情的第二波将继续数月，第二波行情既是增量资金进场的接力，也是中大盘成长风格的接力，主张继续掌握黄金装备窗口，聚集工业逻辑顺利的方向，战略装备“四大安全”范畴，并进步半导体和信创板块的装备优先级。

首要，“两会”方针落地全体契合商场预期，其定调的总量方针方针稳健，估计未来举动将更活跃，而工业方针上开展与安全偏重是未来主旋律；方针落地将淡化商场短期博弈，强化长时间一致，有助于商场聚集工业亮点，且估计未来方针预期仍有上修空间。

其次，高频数据显现经济康复的强度超预期，PMI数据超预期后，2月信贷有望连续同比高增，出行、出产和基建开工的高频数据继续改进，估计地产景气传导将提高经济弹性，数据不断验证下，料经济复苏“强预期”将逐步变成实际，一季度经济增速预期将继续上修，估计二季度经济康复的惯性不减，夯实全面修正行情第二波的根底。

最终，国内外的微观流动性扰动缓解，方针落地和数据验证修正微观主体决心，凝集场外资金进场一致，估计增量资金进场将驱动第二波行情继续数月。

（文章来历：证券时报）