「新股申购新规则详解」外汇的动态？

一、外匯的動態？

一國貨幣兌換成另一國貨幣的結算支付手段。

二、外匯交易要關注哪些信息

萬致認爲，外匯交易需要關注一下信息：

匯市要聞

各大央行最新政策動態、利率決定

各國重大財經事件

各國重要數據發佈，例如美國非農數據

全球各種突發大事件

地緣政治等因素

類似美國法國總統大選、英國脫歐這樣的政治大事件

三、簡述外匯期貨交易和遠期外匯交易的區別

外匯遠期本質上屬於現貨交易，是現貨交易在時間上的延伸，是期貨交易的雛形。

外匯期貨和外匯遠期的相同點：

1. 交易的客體相同：外匯

2. 交易的原理相同：通過交易來防範或者轉移風險，最終達到保值或者投資獲利的目的。

3. 交易的行情走勢一致性：與現貨市場的價格存在一定的關聯，外匯遠期和外匯期貨價格之前也存在一致性的特點，否則會產生套利機會，直至套利機會的消失。

外匯期貨和外匯遠期的區別：

1.市場參與者不同

①外匯期貨交易的參與者非常廣泛。包括銀行、其他金融機構、公司、政府和個人等，只要按規定交納保證金，均可通過期貨交易所中具有會員身份的經紀行、與銀行有良好往來關係或信用良好的企業等參與期貨交易。在外匯期貨交易中，交易所設有清算機構，因此從事外匯期貨交易的參加者不必考慮交易對方的信用狀況，其交易對手方是清算機構，不必擔心違約風險。

②遠期外匯交易缺乏如期貨交易中清算所那樣的中介機構做保障，因此參加者從事遠期外匯交易雖無資格限制，但實際上大多爲專業化的證券交易商或與銀行有良好往來關係的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者與中、小企業極難有參與機會。

2.交易方式不同

①在外匯期貨市場上，交易雙方不直接接觸，買賣的具體執行都由經紀商代理。交易雙方並不知道真正的交易對手是誰，他們都分別與交易所的清算機構打交道，清算機構是交易的中介。由於信用風險小，在進行外匯期貨交易時可以不必考慮對方的信用是否可靠。

②遠期外匯交易可分爲銀行之間的交易及銀行對客戶的交易兩種，兩者均以電話、電報、電傳等電訊網絡來進行。有時雖然也有經紀商介入，但通常由買賣雙方直接聯繫，進行交易。因此每一筆交易都必須考慮對方的信用，難免要承擔一定的信用風險。

3.交易場所不同

①外匯期貨交易是一種場內交易，即在交易所內進行，按規定的時間，採取公開叫價的方式進行交易，其競爭相當激烈。場內交易只限於在交易所會員之間進行，非會員如要進行外匯期貨交易，必須由會員代爲買賣。

②遠期外匯交易是一種場外交易，沒有固定的交易場所，也沒有交易時間的限制。可以通過電話、電傳等現代化通訊手段，在銀行同業間、銀行與經紀人之間以及銀行與客戶之間單獨進行。如果要委託經紀人進行交易，也不存在任何限制。

4.交易工具不同

①外匯期貨市場上交易的是外匯期貨合約，外匯期貨合約是一種標準化的合約，除價格以外，在幣種、交易時間、交易金額、結算日期等方面都有明確具體的規定。交易額是用合同的數量多少來表示的，買賣額最小是一箇合同，大的可以是幾個合同。每個合同的金額，不同的貨幣有不同的規定。FX168財經網-外匯資訊以及行情網站。

②遠期外匯市場上交易的是遠期外匯合約，外匯遠期合約無固定的規格，合約細則由交易雙方自行商定。

5.交割方式不同

①只有很少的外匯期貨合同在到期日進行實際交割，絕大多數期貨合同都是在到期日之前以對沖方式了結，此外，外幣期貨合同中規定合同的到期日爲交割月份的第三個星期的星期三，不同品種的交割月完全不同，交割月份一般爲每年的3月、6月、9月、12月。

②大多數遠期外匯交易在交割日以實際交割兌現，並且遠期外匯交易沒有交割日期的固定規定，可由客戶根據需要自由選擇。

6.保證金和佣金的制度不同

①在外匯期貨交易中，爲確保每一份合約生效後，當事人能對因期貨價格發生不利變動而造成的虧損及時支付，期貨交易所要求買賣雙方存入保證金，且在期貨合約有效期內每天都進行結算，調整保證金。購買或出售外匯期貨合約時都必須交納佣金，佣金的數額無統一標準，一般由雙方自行商定。

②遠期外匯買賣一般不收取保證金。如果客戶是與銀行有業務往來的公司，通常的做法是公司在銀行享有的信貸額度應隨遠期合同的金額相應減少。只有在個別情況下，如銀行對客戶的信用情況不太熟悉、公司在銀行無信貸額度或信貸額度即將固定時，銀行纔會要求客戶存入約爲遠期合約金額百分之五至百分之十的資金作爲其履約的保證。遠期外匯交易如果發生在銀行同業之間，一般不收取佣金，只有當交易通過外匯經紀人進行時才支付佣金。

7.交易結算制度不同

①外匯期貨交易由於金額、期限均有規定，故不實行現貨交割，而實行逐日盯市、現金結算，其餘額必須每天經清算所清算，獲利可取出，而虧損則要按保證金的底限予以補充。

②遠期外匯交易合約的盈虧只有到了協定的交割日才進行現貨交割。將交易方向相反的買賣結果相互抵消後，實際資金的移動僅限於差額部分。

8.受監管方式不同

①遠期外匯市場在很大程度上是自行管理的，在這個市場上做的每筆交易僅受一般的合同法和稅法的制約。

②外匯期貨交易則受到政府較嚴格的管制。

9.流動性不同

①因外匯期貨合約是可以轉讓的，從而大量投機者和套利者參與外匯期貨市場，導致其流動性很好，發展也極爲迅速。

②遠期外匯市場最大的參與者是套期保值者，市場流動性差，規模小且不易擴大，而且經常是單向交易，易出現有行無市的情況。

10.交易功能和交易目的不同

①期貨交易的功能不僅能夠規避風險，同時還具有發現價格和投機的作用。期貨交易是衆多的買賣雙方，通過公開、公平、公正集中競價的方式進行的，易於形成一種真實而權威的價格，用於指導企業生產經營活動。

②遠期交易則主要用於規避外匯風險。介於外匯期貨交易和遠期外匯交易的功能不同，二者的目的也有所不同，從事外匯期貨交易的目的有兩種：一是爲了規避外匯風險，如套期保值者;再者則是進行外匯投機活動以謀求暴利，如投機者;而從事遠期外匯交易的目的主要是規避外匯風險。

11.報價內容不同

① 在外匯期貨交易中，買賣雙方只報一種價格，即買方只報買價，賣方只報賣價。

②在遠期外匯交易中，買賣雙方要同時報兩種價格，即買賣雙方既要報買價，同時也要報賣價。

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