麦格理:升ASM太平洋(00522)目标价至115港元 维持“跑赢大市”蓝星清洗代码评级

得悉,麦格理发表陈述表明,ASM太平洋(00522)本年第二季成绩低于预期,第三季出售指引与该行及商场预期共同,估计其毛利率呈现增加。该行重申对ASM太平洋“跑赢大市”评级,目标价由96港元升至115港元,此相当于猜测2020年市盈率18倍,以反映半导体职业的复苏,别的该即将公司2019-21年每股盈测别离降30%、升1%及升2%。

该行指出,ASM太平洋管理层表明,公司后工序事务订单微弱,部分CIS事务订单将顺延至第二季,SMT事务在内地的需求出人意料地强,而来自先进封装事务的奉献也有提高,物料事务继续增加。次季订单体现部分是受供应链本地化所带动,我国客户观点较外地客户更为正面。

该行还表明,ASM太平洋第三季出售指引为5.5亿至6亿美元,与该行及商场预期共同,考虑到季节性要素,管理层估计SMT事务订单或许呈现跌落,工序及物料事务则会继续增加。别的,公司指出,5G基建需求气势继续,预见5G智能手机相关订单将在第三季呈现,信任SMT事务可受惠于5G基站的拓宽带动。

发布于 2024-04-20 05:04:39
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